El Ahorro e Inversion. Riesgo y sus modalidades.
Y bien, en el anterior artículo mecnione de forma clara algunos conceptos de precaución y de riesgo que se pueden correr en algunos tipos de inversión. Aquí no se trata de polemizar esterlmnete acerca de el tema, hoy, la razòn debe privar sobre la codicia o el simple deseo de no perder dinero y al menos ir a la saga en puntos cercanos a la inflaciòn para evitar en su mayor parte el demérito que sufre el valos de la moneda debido a la crisi inflacionaria (que es la que nos esta pegando a nosotros en México y relativamente ajena al marasmo catastrofico del 1er. mundo y sus finanzas.
En el sitio especializado de la CONDUCEF, Comisión Nacional para la Protecciòn y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros ( http://www.condusef.gob.mx ) se hace un claro distingo entre lo que es ahorro e inversión:
"Ahorro.- Cantidad de dinero, usualmente llamada capital, guardado para un uso posterior. Como se busca conservar un capital se desea que la forma en que se guarda (colchón, alcancía, banco, ...) no tenga riesgo.
Inversión.- Cantidad de dinero que en lugar de sólo guardarla se busca incrementarla, es decir que valga más que el capital original. Para poder lograr este incremento el dinero se deposita con mayor riesgo que cuando solamente se ahorra."
En base a las anteriores definiciones, es claro que la diferencia fundamental es su DESTINO, en la primera, es para uno uso posterior, la segunda es comunmente usada para ser incrementarla y se haga mas, aunque es claro también que no hay un distngo claro entre ahorro e inversión si tienen este cierto matiz en cuantoasus fines. Y mas adelante señala CLARAMENTE respecto al riesgo:
Riesgo: Está relacionado con la ocurrencia de ciertos eventos que afectan la capacidad de obtener el ahorro o la inversión deseados, y en ocasiones la pérdida de éstos, los principales riesgos son:
Del sistema (sistémico o sistemático): Significan aquellos eventos como la inflación, la devaluación, la situación económica, las fallas en la protección al consumidor, etc., entre otras circunstancias, en que está involucrado todo el país y que no pueden eliminarse independientemente de la institución en dónde se tenga invertido en el sistema financiero.
De mercado: Significa aquellas situaciones del mercado financiero que afectan de forma generalizada. Por ejemplo, si baja la bolsa de valores se ve afectado todo el mercado de valores; si se incrementa la tasa de interés se afecta el mercado de financiamiento; el contar o no con un seguro de depósito o garantía de pago para los instrumentos operados, etc. Este riesgo se disminuye mediante la diversificación de las inversiones en diferentes mercados o tipos de instituciones.
De crédito (default o incumplimiento): Es cuando el responsable deja de cumplir sus obligaciones, en este caso el pago de intereses o la devolución del capital ahorrado o invertido en el tiempo establecido. Este riesgo disminuye con la diversificación del portafolio de inversiones.
De precio / interés: Significa que el precio o el interés pueden bajar o subir en contra de nuestras expectativas; por ejemplo, en el caso de un préstamo sería un riesgo que la tasa de interés subiera, mientras que en un depósito de ahorro el riesgo sería que la tasa de interés bajara; en el mercado de valores para un tenedor de un papel el riesgo es que el título adquirido baje de precio, etc.
De bursatilidad / liquidez: Es cuando no podemos cambiar un valor o instrumento financiero por su equivalente en dinero u otro bien. Por ejemplo, que no haya compradores para los títulos que tiene, que no pueda disponer del dinero invertido a plazo, que sea mucho el diferencial entre el precio de compra y el de venta (spread), etc.
De robo: En caso de mantener el ahorro en casa, pueden sustraernos el efectivo; o en caso de hacer depósitos a nombre distinto del de la institución sin recabar el recibo, puede darse la situación que no estén siendo abonados a su cuenta. Se refiere a un manejo físico inadecuado del dinero.
Volatilidad: Grado en que varía o fluctúa el precio o interés del instrumento a través del tiempo. Se relaciona de forma muy cercana con el riesgo, pues implica la probabilidad de que suceda un evento que afecte el valor final del depósito de ahorro o la inversión.
Lo anterior constituyenreglas de ORO (y esto, dicho literamente) que elahorrado e inversionista no deben dejar pasar por alto nunca, en aras de conservar su patrimonio y evitar su detrimento a manos de prácticas dudodas o de riesgos inecesarios derivados de la inexperiencia o falta de tiempo para ser atendida con la minuciosidad debida para incrementarlo en forma segura...
Continuará...
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